Як застосовувати цикли Беннера у торгівлі криптовалютами?
Що таке цикли Беннера?
Цикли Беннера – графік ринкових циклів з 1872 по 2059 рік, що прогнозує розвиток бізнесу та зміну цін на сировинні товари. В його основу лягли періоди найбільшої активності на ринках металу (чавун) та врожайності (кукурудза, свинина, бавовна). Принцип простий: чим краща ситуація у металургії та сільському господарстві, тим впевненіше почувається бізнес у цілому.
Графік «Періоди, коли потрібно заробляти гроші» склав ще 1872 року бізнесмен Джордж Трітч. Однак широку популярність цій гіпотезі приніс фермер з Огайо Семюел Беннер, який у 1875 році випустив книгу «Пророцтва Беннера про майбутні злети та падіння цін».
Як використати цикли Беннера?
Графік циклів Беннера – Тритча складається з трьох горизонтальних поділів: A, B, C.
Рівень A. Періоди найбільшої паніки та невизначеності на ринках з піками, що чергуються, кожні 16–20 років. Тут рекомендується залишатися поза ринком або йти на свідомий ризик.
Рівень B. Роки, що характеризуються економічною активністю та високими цінами на сировину та активи. Беннер зазначив, що в цей час найкраще продавати. Цикли чергуються кожні 8-10 років.
Рівень C. Гарний час для покупки активів та товарів. У цей період рекомендується утримувати актив до наступу років на рівні B. Цикли рівня C відбуваються кожні 7–11 років.
За словами засновника інвестиційної компанії Capriole Investments Чарльза Едвардса, тестування моделі показало 91% успішних угод. Стратегія також досить точно визначила вершини великих криз, включаючи 1929, 1999, 2007 та 2020 роки. Дані перевіряли на індексі Dow Jones.
Едвардс, відомий розробкою індикатора визначення глобального цінового дна біткоїну Hash Ribbons, дійшов такого висновку:
«Ринкові цикли повторюються. Незважаючи на те, що часи, технології, ринки та регулювання сильно змінилися за 150 років, ринкові цикли залишилися незмінними».
Як застосовувати цикли до криптовалютів?
Крипторинок ще дуже молодий, його цінових даних недостатньо для тестування на таких глобальних моделях, як цикли Беннера — Тритча. Але якщо врахувати, що біткоїн отримав загальносвітове визнання на фінансових ринках, то можна розглянути цифрове золото як сировинний товар, як чавун.
У цьому випадку модель показала, що купувати першу криптовалюту слід було у 2012 році, утримуючи її до 2016 року з піком паніки та невизначеності на глобальному ринку у 2019 році. Навіть ці історичні дані показали подібність до рухів ціни біткоїну.
Наступний умовний сигнал на купівлю першої криптовалюти дано на 2023 рік із планом утримувати монети BTC до 2026 року.
Черговий «добрий» рік для покупки призначений на 2032 рік з метою утримання активу до 2034 року та із загальною панікою на ринках у 2035 році.
Цікаво, що деякі аналітики приходять до оцінки перспектив зростання ціни на біткоїн, використовуючи зовсім інші дані та метрики. Наприклад, співзасновник CMCC Crest Віллі Ву зазначив, що до 2035 року «справедлива ціна» біткоїну досягне позначки $1 млн. Як дані для оцінки він використав криву зростання користувачів.
CEO ARK Invest Кеті Вуд, хоч і не “потрапила” в модель Беннера – Трітча, але також прогнозує потужний цикл зростання для біткоїну. За її сценарієм перша криптовалюта може досягти ціни від $258 500 до $1,5 млн до 2030 року.
Таким чином, багато аналітиків з різних причин очікують сильний імпульс на ринку криптовалют у найближче десятиліття, як і передбачає вищеописана модель циклів півторарічної давності.