Індекс страху та жадібності на крипторинку. Все про показник простими словами.
У цьому матеріалі ми розберемо дуже важливий показник стану як фінансового, так і криптовалютного ринку – індекс страху та жадібності та відповімо на запитання: чому важливо його включати до свого ресерчу? На основі яких даних він вимірюється? Як інтерпретувати його значення? І що таке “надзвичайна жадібність” та “абсолютний страх”? Поїхали!
Що таке індекс страху та жадібності?
Більшість рішень учасники фінансових ринків беруть на емоціях. Коли люди бачать зростання ринку, вони починають відчувати FOMO (синдром втраченого прибутку) і жалкувати, що не зайшли в ринок до того, як він почав зростати. У той же час інвестори, які вже перебувають в активах, хочуть забрати ще більший прибуток і продовжують збільшувати свої позиції. Ці процеси формують над ринком стан “жадібності”.
Зворотна ситуація – “абсолютний страх” на ринку вказує на те, що криптовалюти недооцінені. Це може призвести до масового продажу валют і надмірної паніки. Проте страх не обов’язково означає, що на ринку спостерігається довгостроковий ведмежий тренд. Його варто розглядати як короткостроковий чи середньостроковий зріз настроїв ринку.
Індекс страху та жадібності аналізує різні тенденції та показники ринку, щоб визначити, чи відчувають учасники ринку жадібність чи страх. Оцінка 0 свідчить про надзвичайний страх (Extreme Fear), а 100 – на крайню жадібність (Extreme Greed). Оцінка 50 показує, що ринок щодо нейтральний.
Умовно, шкалу індексу можна поділити на кілька категорій:
- 0–24: сильний страх (помаранчевий)
- 25-49: страх (жовтий)
- 50-74: жадібність (світло-зелений)
- 75–100: сильна жадібність (зелений)
На основі яких даних вимірюється індекс страху та жадібності?
Складові індексу страху та жадібності:
Волатильність (вага в індексі – 25%)
В даному випадку вимірюється поточна волатильність і максимальні просідання BTC, проводиться порівняння з середніми значеннями за останні 30 і 90 днів. Незвичайний сплеск волатильності – це ознака ринку, що «лякає».
Співвідношення імпульс/обсяг ринку (25%)
Для визначення даного показника співвідносяться значення поточного обсягу та ринкового імпульсу (також за останні 30 та 90 днів). Якщо щодня на тлі позитивних умов на ринку фіксуються високі обсяги покупок, це означає, що гравці ринку виявляють зайву жадібність.
Соціальні мережі (15%)
Цей фактор аналізує кількість пов’язаних з криптовалютами хештегов у Twitter та швидкість їх поширення. Твіти збираються, підраховуються та аналізуються: наскільки швидко та активно користувачі реагували на ці повідомлення за певні періоди часу. Висока активність призводить до зростання інтересу громадськості до монети і, на думку авторів індексу, відображає жадібність гравців ринку.
Опитування професійних учасників ринку (15%)
Спільно з платформою strawpoll.com розробники Індексу жадібності та страху проводять щотижневі опитування та дізнаються, як люди сприймають поточну ситуацію на ринку. У кожному опитуванні бере участь 2000-3000 чоловік, і таким чином формується уявлення про настрій крипто інвесторів.
Домінація BTC (10%)
Про цей показник буде окремий матеріал у наступних статтях. Тут коротко. Домінація – частка монети у загальній ринковій капіталізації. У випадку з біткоїном: розробники індексу вважають, що зростання домінації викликається страхом надзвичайно спекулятивних інвестицій в альткоїни, тому біткоїн стає дедалі безпечнішим інструментом збереження капіталу. І навпаки, коли домінування BTC зменшується, це означає, що люди виявляють зайву жадібність, вкладаючи гроші в ризикованіші альткоїни, мріючи про можливість взяти участь у новому великомасштабному бичачому ралі.
Google Trends (10%)
Для оцінки даної метрики аналізуються дані Google Trends за різними пошуковими запитами, пов’язаними з біткоїном та іншими криптовалютами. Особлива увага приділяється зміні обсягів пошукових запитів, а також рекомендованим та популярним запитам на даний момент.
Де відстежувати індекс страху та жадібності?
Індекс страху та жадібності для криптовалютного ринку можна відстежувати тут.
Індекс страху для ринку вважається інакше, але має той самий сенс – відбиває емоційний настрій учасників ринку. Його можна відстежувати за цим посиланням.
Індекс страху і жадібності – це лише один з його статистичних метрик. Для повного аналізу його значення недостатньо, але як доповнення до вашої системи ресерчу та для швидкої оцінки поточної ринкової ситуації – це досить добрий інструмент.