Відмінності базових елементів блокчейн: чому ця технологія не здатна здійснити революцію
Такі слова, як Біткоїн та блокчейн іноді використовуються як взаємозамінні, але насправді між ними є деякі непорозуміння. Такої думки дотримується Кевін Вербах, професор юридичних наук та ділової етики Уортонської школи бізнесу. Він заявив про те, що в технології блокчейн базові елементи мають певні відмінності, при цьому йдеться про криптовалюту, криптоаналіз і саму блокову систему.
У наші дні важко не помітити ажіотажу навколо заяв про те, як криптовалюти та технологія blockchain можуть змінити все (або принаймні зробити багато). Тим не менш, такий галас навколо цього є ризиком масштабної афери, марною і небезпечною. Дивно, що така величезна аудиторія досі не розуміє, що відбувається. Однією з головних причин плутанини є те, що всі говорять про різні речі.
Представники угруповань усіх трьох складових блокчейну поділяють базовий набір принципів проектування та технологічних основ, але в цілому їх цілі та перспективи практично повністю відрізняються один від одного. Спробуймо розібратися в ситуації.
Існує криптовалюта — ідея, що мережі можуть безпечно передавати цифрові активи без центральних точок контролю. Існує блок-ланцюжок — ідея про те, що мережі можуть колективно досягати консенсусу щодо інформації через встановлені межі довіри. І є криптоаналіз — ідея про те, що віртуальні валюти можуть відігравати роль активів, що торгуються.
Перше – воістину революційне поняття, але це ще не знає, що революція буде успішною. Друге та третє — інновації, що змінюють гру та здатні до суттєвого еволюціонування.
Криптовалюти
Цифрові гроші — це те, про що багато хто, напевно, чув найбільше, починаючи з Bitcoin. Найпростіший спосіб зрозуміти їх – не вивчати деталі майнінгу чи внутрішнього пристрою. Натомість краще зосередитися на децентралізації довіри.
Багато дій потребують довіри. Без довіри проект закону вартістю кілька мільйонів доларів — це лише аркуш паперу, а голосування на виборах — безглуздий ритуал. Традиційно під словом «довіра» малася на увазі залежність від партнерів, установ чи посередників. Ці централізовані архітектури довіри є сильними. Серед іншого, вони принесли нам сучасну індустріальну цивілізацію. Але є й недолік у довірі. Він має на увазі вразливість. Люди, уряди та компанії, яким ми довіряємо, можуть виявитися ненадійними з низки причин. Біткоїн показав, що можна створити щось цінне (наприклад, гроші), яким можна довіряти без необхідності довіряючи конкретній особі чи організації, зокрема щодо перевірки транзакцій.
Ця ідея, якщо вона буде повністю реалізована (у разі «якщо» несе у собі крані важливий сенс), може змінити суспільство. Світ може отримати прозорі компанії, які справді відображають волю зацікавлених у їхньому розвитку сторін, уряди, які справді відображають волю своїх громадян, та інтернет, звільнений від цензури та впливу ззовні. Це здатне покласти край фейковим новинам та масової автоматизації повсякденного життя для покращення рівня життя людства. Або принаймні люди можуть отримати рішення, які помітно покращать їхній статус-кво. Децентралізація несе у собі цінність у вигляді незалежно від способу.
Витрати
Цей термін застосовується практично до всіх сфер діяльності. Для Біткоіна витрати пов’язані з дуже повільною мережею з обмеженою функціональністю, яка витрачає величезну кількість електроенергії та збагачує співтовариство майнерів. Можливо, це того варте. Однак, можливо, у майбутньому технологічні рішення завдяки удосконаленню блокової технології призведуть до зниження витрат. Поки що ми цього не знаємо. Так, ринкова капіталізація Біткоїна становить мільярди доларів, але це насправді просто криптоаналітичне мислення. Хтось використовує його, щоб робити щось, окрім прагнення розбагатіти шляхом торгівлі чи уникнути уваги з боку правоохоронних органів? Він стає все гіршим і гіршим, тому що на ринку з’являються все нові і нові криптовалюти. Деякі з них не поступаються,
Прибуток
Що справедливо для невеликих груп, обмежених програм та «особливих» користувачів, не обов’язково може стати мейнстримом. Доки не з’явився Facebook, було неясно, хто і як може заробляти реальні гроші на соціальних мережах, які спочатку були місцем простого спілкування підлітків і молоді. Однак сам факт появи Facebook не доводить, що це було неминучим.
Деякі зі ставок на криптовалютну революцію можна довести правильно. Такі ставки мають широкий потенціал зростання, але насправді це все ж таки просто гра. Насправді реальні революції відбуваються не так часто. І коли це трапляється, то відбувається із серйозними побічними збитками.
Blockchain
Блокчейн має спільне коріння з криптовалютами, але його мета зовсім інша. Замість спроби уникнути довіри блокчейн прагне надмірно обмежити довіру. Ми справді довіряємо собі чи своїй власній організації. Але жодна людина чи компанія не є островом в океані. Але навіть острівні держави змушені взаємодіяти з іншими учасниками світу через воду.
Світ наповнений процесами, особливо серед великих компаній та урядів, де їх слід відстежувати з однієї довіреної зони до іншої. Фірми щорічно витрачають близько $10 трлн на «логістику», що скорочує витрати на транспортування через системи, контрольовані кимось. Виробники, дистриб’ютори та роздрібні торговці зберігають власні надійні (але незалежні) записи даних про потоки через ланцюжки поставок.
Коли пацієнт йде в нову лікарню або до нового лікаря, то не маєте при собі всіх медичних записів через відсутність єдиної бази. Усі такі недоліки в потоці інформації є своєрідними транзакційними витратами. Відповідно до сьогоднішньої домінуючої школи економіки, зусилля зі знищення цієї проблеми є важливою рушійною силою в економіці.
Значна частина транзакційних витрат між фірмами (іноді і всередині них) випливає з обмеженої еластичності довіри. Якщо кожна сторона транзакції довіряє залученій інформації, навіть якщо вони не довіряють одна одній, витрати можуть знизитися, а продуктивність різко змінитись. У цьому полягає суть бачення блочної ланцюжка.
Багато відомих компаній вже беруть участь у всіх процесах блокових випробувань і консорціумах, тому що бачать у цьому величезний потенціал. Децентралізація в цьому випадку має інше бачення, а не просто базову вимогу, як у випадку з криптовалютами.
Криптоаналіз
Під цим терміном розуміється аналіз цифрових токенів, які перетворюються на інструменти торгівлі. Потенційна шкала цього напряму величезна. Обсяги ринків досягають трильйони доларів, що не можна назвати незвичайним у сучасній фінансовій сфері. При цьому вони розглядаються не як спосіб полегшення дій без централізованої довіри, а як новий клас інвестиційних активів. Оскільки вони є цифровими, вони можуть теоретично торгуватися більш ефективно, ніж існуючі інструменти. За своєю суттю вони гнучкіші і глобальніші. Практично всі основні гравці Уолл-стріт прагнуть взяти участь у різних стартапах у ролі інституційних інвесторів.
Як тільки буде встановлено фундаментальне значення цифрових токенів у децентралізованій мережі, чому б просто не використовувати їх для заробляння грошей? У будь-якому випадку вони залежатимуть від криптовалюту, бо торгівля можлива лише чимось справді цінним. Однак вони також мають бути безпечними. Але криптоаналіз ігнорує чи відкидає ідею криптовалют про те, що довіра — «майже непристойність» (вирізка з цитати експерта, який робив початковий аудит безпеки Біткоіна ). Для трейдера криптоаналіз довіри та відсутність довіри — це не що інше, як засіб для досягнення мети, що називається ліквідністю.
Інший спосіб подумати про це полягає в тому, що криптоаналіз передбачає свого роду злиття функцій токенів та криптовалют. Якщо ви хочете використовувати Біткоїн для оплати покупок, Ефіріум для придбання обчислювальних циклів для розподілених додатків, Filecoin для покупки хмарного сховища файлів або Augur Rep для перевірки результатів ринків прогнозів, ви забезпечуєте цінність цих токенів на основі того, що ви отримуєте за рахунок їх використання.
Теоретично велика потреба у використанні додатків означає скорочення пропозицій і зростання попиту, що штовхає курс вгору. На практиці поки що жодна з додатків не має істотної важливості, тому ціна токенів залишається дуже спекулятивною. Спекуляцію не обов’язково завжди розглядати як щось погане. Це апетит до ризику, який керує фінансовими ринками. Однак іноді спекуляція стимулює ринки рости надто високо. Ключовим питанням для криптовалют є питання про те, чи можна буде контролювати такі умоглядні інстинкти.
У процесі розвитку ринків можуть виникати різні цікаві можливості для «токенізації» фізичних предметів, таких як товари, нерухомість, цифрові речі, такі як інтелектуальна власність та інші види прав, з використанням інструментів фінансової інженерії та аналітики. У цьому напрямі Уолл-Стріт розвивається вже багато років, створюючи необхідні основи.
Не варто перетинати межу
Історії не є взаємовиключними як такі. Успіх чи невдача якогось бачення не обов’язково означають, що аналогічне може статися з іншим. Криптовалюти мають найруйнівніший потенціал, бо вони обіцяють децентралізувати владу. Це також створює великі перешкоди для їхнього успіху.
Як блокові системи, і цифрові валюти зменшують децентралізацію серед інших своїх переваг. Вони різняться в цілях і можуть мати значні можливості, але їх потрібно оцінювати зі свого погляду. Наприклад, чи варто розглядати ICO як нову форму краудфандингу чи спосіб започаткувати децентралізовану економіку? Те, що вважається успішним чи невдалим, виглядає по-різному залежно від відповіді.
Будь-які судження про успіхи або невдачі, пов’язані з блоковою технологією, повинні бути сформульовані з точки зору відповідної підкатегорії. Коли спостерігачі вказують на прийняття блокчейна тією чи іншою компанією або високі ціни на криптовалюти як доказ їхньої життєздатності, вони перетинають межу. Той факт, що у світі ICO існує масове шахрайство та крадіжки, ніяк не належить до низки урядових ініціатив у сфері блокчейну.
Незалежно від того, чи йдеться про бізнес-модель, яка передбачає впровадження блокового ланцюжка в банки, цього недостатньо, щоб говорити про перспективи децентралізованих автоматизованих організацій загалом.
Чим раніше ми перестанемо розглядати блокчейн і криптовалюти як унітарне явище, тим точніше і якісніше ми зможемо оцінити події, що відбуваються.